Prix et grecs d'une option (Black-Scholes)
La valeur d'une option AVANT l'échéance dépend de 5 facteurs. Les grecs mesurent sa sensibilité à chacun.
Prime théorique de l'option
1 350 FCFA
dont valeur temps 1 350
Delta (Δ)
0,57
par +1 FCFA spot
Gamma (Γ)
0,00012
variation du delta
Thêta (Θ)
-3,2
par jour qui passe
Rho (ρ)
44
par +1 % de taux
Valeur de l'option
Payoff à l'échéance
Strike
Spot actuel
Call : C = S · N(d₁) - K · e-rT · N(d₂) avec d₁ = [ln(S/K) + (r + σ²/2)T] / (σ√T), d₂ = d₁ - σ√T
TgMaster University · Abidjan · modèle de Black-Scholes (option européenne, sans dividende). Montants en FCFA.